ANALISIS RASIO LIKUIDITAS, SOLVABILITAS, DAN RENTABILITAS

Analisis laporan keuangan likuiditas, solvabilitas dan rentabilitas menggunakan laporan kuangan PT. MAYORA INDAH Tbk periode tahun 2011

A. RASIO LIKUIDITAS

·         CURRENT RATIO = AKTIVA LANCAR / KEWAJIBAN LANCAR

                4.095.298.705.091 / 1.845.791.716.500 = 2,2187 atau 221,87%

( artinya setiap Rp 1 hutang lancar dijamin dengan Rp 2,2187 aktiva lancar ).

·         QUICK RATIO = (AKTIVA LANCAR – PERSEDIAAN) / KEWAJIBAN LANCAR

(4.095.298.705.091-1.336.250.118.104) /  1.845.791.716.500 = 1,4947 atau 149,47%

(artinya Kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban lancar dengan aktiva perusahaan  adalah setiap Rp 1 hutang lancar dijamin dengan Rp 1,4947 aktiva lancar yang likuid atau dalam bentuk uang bukan persediaan barang dagangan ).

B. RASIO SOLVABILITAS

·         RASIO MODAL DENGAN AKTIVA = MODAL / TOTAL AKTIVA

2.424.669.292.434 / 6.599.845.533.328       =     0,3674 atau 36,74%

(Artinya  Setiap Rp 1 total aktiva dibiayai dengan Rp. 0,3674 modal sendiri, sedangkan Rp 0,6326 berasal dari pinjaman)

·         RASIO MODAL DENGAN AKTIVA TETAP = MODAL / AKTIVA TETAP

2.424.669.292.434 / 2.504.546.828.237 = 0,9681 atau 96,81%

(Artinya  aktiva tetap dibiayai dengan 96.81 % modal sendiri)

.

·         RASIO AKTIVA TETAP DENGAN HUTANG JANGKA PANJANG = AKTIVA TETAP / HUTANG JANGKA PANJANG

2.504.546.828.237 / 2.329.384.524.394 = 1,0752 atau 107,52%

(Artinya Kemampuan perusahaan untuk memperoleh pinjaman jangka panjang dengan jaminan aktiva aktiva tetap sebesar 107,52%)

C. RASIO RENTABILITAS

·         RASIO LABA USAHA DENGAN TOTAL AKTIVITAS = LABA USAHA / TOTAL AKTIVA

757.876.976.650 / 6.599.845.533.328 = 0,1148 atau 11,48%

(Artinya setiap Rp 1 Total Aktiva , menghasilkan Laba Usaha sebesar Rp 0.1148)

.

·         PERPUTARAN TOTAL AKTIVA = PENJUALAN / TOTAL AKTIVA

9.453.865.992.878 / 6.599.845.533.328 = 1,4324 atau 143,24%

(Artinya Total Aktiva telah digunakan untuk meningkatkan  penjualan efisiensi sebesar 1,4324)

·         GROSS MARGIN RATIO = LABA KOTOR / PENJUALAN

1.658.411.025.156 / 9.453.865.992.878 = 0,175 atau 17,5%

(Artinya Perusahaan dapat mencapai laba kotor 17,5% dari penjualannya)

·         NET MARGIN RATIO = LABA BERSIH / PENJUALAN

483.486.152.677 / 9.453.865.992.878 = 0,05

(Artinya Rp 1 penjualan meenghasilkan Laba bersih sebanyak Rp 0.05)

·         OPERATING MARGIN RATIO = LABA USAHA / PENJUALAN

757.876.976.650 / 9.453.865.992.878 = 0,08

(Artinya Setiap Rp 1 penjualan menghasilkan Rp 0.08)

·         RENTABILITAS MODAL SENDIRI = LABA BERSIH / MODAL SENDIRI

483.486.152.677 / 2.424.669.292.434 = 0,1994)

(Artinya Rp 1 modal sendiri menghasilkan laba bersih Rp 0.1994

ANALSIS SUMBER DAN PENGGUNAAN MODAL KERJA

Analisis sumber dan penggunaan modal kerja adalah analisis laporan keuangan yang bertujuan untuk mendapatkan informasi tentang perubahan modal kerja perusahaan serta sebab-sebab perubahan tersebut yang dikenal dengan sumber modal kerja  dan penggunaan modal kerja pada suatu periode. Informasi ini sangat penting untuk menilai kemampuan perusahaan da-lam mengelola dana (modal kerja) untuk membiayai operasi perusahaan.

Modal Kerja yang dimaksud adalah Modal Kerja Bersih, yaitu: selisih lebih aktiva lancar di atas utang lancar. Oleh karena itu, yang menjadi sumber dan penggunaan modal kerja adalah akun-akun di luar aktiva lancar dan utang lancar.

Laporan perubahan modal adalah laporan yang menyajikan perubahan modal setelah digunakan untuk membiayai kegiatan usaha perusahaan selama satu periode akuntansi. Laporan perubahan modal menjadi suplemen pelengkap dari laporan laba/rugi. Laporan ini menyajikan pertambahan atau pengurangan modal dalam satu periode akuntansi. Unsur-unsur yang digunakan dalam penyajian laporan perubahan modal antara lain akun modal, akun prive, dan laba/rugi. 

Proses penyusunan laporan perubahan modal menggunakan data kertas kerja yang terdiri dari akun modal, prive, dan saldo laba/rugi. Modal diketahui dari kertas kerja kolom neraca pada sisi kredit. Laba bersih dapat dilihat dari kolom laba/rugi sebelah debit, sementara kerugian dilihat dari kolom laba/rugi sebelah kredit. Pengambilan prive dapat dilihat dari kolom neraca sebelah debit.

Analisa :

Dari tabel di atas dapat kita ketahui bahwa terjadi adanya penambahan modal kerja dari tahun 2012 ke 2013 yaitu sebesar 1.139.658.450.781 dengan rincian modal kerja yang ada pada tahun 2011 yaitu sebesar 2.249506.988.591 dan pada tahun 2012 sebesar 3.389.165.439.372.

Analisa :

Dilihat dari tabel di atas dapat kita ketahui bahwa modal kerja mengalami kenaikkan karena sumber modal kerja yaitu sebesar Rp 2.069.158.117.706 lebih besar dari pada penggunaan modal kerja sehingga kegiatan operasi perusahaan bisa berjalan lancar tanpa perlu takut akan kekurangan biaya.

TEORI ANALISIS RASIO

Analaisis rasio keuangan

rasio keuangan adalah perbandingan pos satu dengan pos satu dengan pos lain. pos yang di perbandingkan bisa berasal dari laporan yang sama, misalnya laba terhadap penjualan. kedua data rasio tersebut sama sama berasal dari laporan laba rugi. bisa juga rasio merupakan perbandingan antara laporan keuangan, misalnya ROI. ROI adalah pebandingan antara laporan laba (laba rugi) dengan aset (neraca).

Untuk melakukan analisis rasio keuangan diperlukan perhitungan rasio-rasio yang mencerminkan asek-aspek tertentu. Pemilihan aspek-aspek yang akan dinilai perlu dikaitkan dengan tujuan analisis. Aspek-aspek yang dinilai biasanya diklasifikasikan menjadi aspek leverage, aspek likuiditas, aspek profitabilitas atau efisiensi, dan rasio-rasio nilai pasar.
jenis rasio rasio tersebut adalah :

RASIO AKTIVITAS
rasio aktivitas mengukur tingkat efektivitas penggunaan aset perusahaan. rasio ini sering di sebut juga sebagai rasio perputaran atau turn over. secara umum semakin tinggi perputaran semakin efektif tingkat perputaran aset perusahaan. rasio aktivitas atau turn over memiliki beberala jenis yaitu :

- rasio perputaran persediaan (inventory turnover)
khusus perputaran persediaan, data yang di gunakan adalah harga pokok penjualan HPP. HPP tidak mengandung unsur laba, demikian juga persediaan. perputara yang tinggi menunjukkan tingkat persediaan yang ada cukup baik, dalam pengertian adanya persediaan bukan sebagai akibat tidak laku.

- rasio perputaran piutang usaha
rasio ini untuk mengukur sampai seberapa cepat perusahaan dapat mengumpulkan piutangnya. semakin cepat berarti semakin sedikit jumlah dana yang di tanamkan pada piutang.

- rasio perputaran utang usaha
dalam kondisi tertentu posisi pemasok bisa sangat kiat kalau produknya sangat beragam dan di butuhkan oleh pembeli (perusahaan).

- rasio perputaran modal kerja bersih
modal kerja bersih adalah selisih antara aktova lancar dengan utang lancar. rasio ini menunjukkan bahwa semakin baik perusahaan mendapaktak kepercayaan dalam kredit jangka pendek, semakin sedikit dana yang perlu disediakan sendiri.

- rasio perputaran aktiva tetap
perputaran aktiva tetap untuk mengetahui sampai seberapa efektif penggunaan aktiva tetap perusahaan memengaruhi penjualan.

- rasio perputaran total aktiva
dengan rasio ini akan diketahui efektivitas penggunaan aktiva operasi perusahaan dalam menghasilkan penjualan.

RASIO LIKUIDITAS
Rasio likuiditas bertujuan untuk mengetahui sejauh mana kmamuan perusahaan dalam melunasi kewajiban jangka pendeknya pada aktiva lancar dan utang lancar.
Rasio likuiditas terbagi menjadi :

- Rasio lancar (current rasio)
rasio lancar adalah perbandiangan antara utang lancar dan aktiva lancar perhitungan rasio ini bertujuan untuk mengetahui sampai seberapa jauh sebenarnya jumlah aktiva lancar perusahaan data menjamin hutang kepada kreditor jangka pendek.

- Rasio cair, rasio cepat (quick ratio)
rasio ini cukup sering dipakai dalam analisis likuidias. Dalam rasio cepat ada beberapa pos pos yang harus dikeluarkan untuk membantu dalam memperoleh hasil perhitungan dari rasio lancar yang menghitung seluruh aktiva lancar yang kurang tajam.

- Rasio kas (cash ratio)
Rasiio ini untuk mengukur jumlah kas tersedia dibanding dengan utang lancar. Dari tiga rasio di likuiditas, maka rasio yang paling jarang di gunakan adalah rasio kas karena di anggap terlalu sempit.

RASIO PROFITABILITAS
Profitabilitas adalah kemampuan menghasilkan laba. Dalam analisis rasio, kemampuan menghasilkan laba dapat dikaitkan dengan penjualan, asset, atau modal. Pemilihan rasio tergantung darimana kita akan melihat.

RASIO SOLVABILITAS
Rasio ini mengukur seberapa jauh perusahaan menggunakan hutang dan kewajiban keuangannya. Ada yang perlu dikaitkan anara biaya atas penggunaan asset dengan biaya atas modal (cost of capital). Semakin sedikit utang semakin rendah risiko keuangan (financial risk).


MARKET MESURE
Rasio ini untuk mengetahui hubungan antara harga saham laba dan nilai buku saham. Rasio ini juga digunakan untuk indikasi investor dalam meihat masa lalu dan prospek di masa depan.

Sumber : prihadi,toto .2007. mudah memahami laporan keuangan. Penerbit PPM ; Jakarta.